当前位置：正文

38ab 深度丨缩量期间，160家谱付机构谋变

（原标题：深度丨缩量期间38ab，160家谱付机构谋变）

21世纪经济报谈 见习记者程维妙 记者李览青 北京、上海报谈

一家20年老牌支付公司布告退出支付收单市集。 

9月12日，卡友支付在官网发布了一则 《支付业务暂停公告》，布告将对存量商户进行资金清理。 

旧年以来，还有包括当代金控、汇付天劣等在内的多家机构缩小以小微商户为代表的出奇场景收单市集。据关系机构推算，这一场景收单市集的领域可达150亿元。

尽管各家机构公开清楚的具体原因不同，但最终都指向合规升级和利润收窄两简短素。

多位受访东谈主士暗意，比年来跟随严监管，灰色业务拘谨，疫情后有用耗尽需求不及，重复银行发夹端用户拓展压力，支付行业收单领域下行已是势在必行。不仅如斯，在通盘支付链条上，反洗钱、反讹诈等合规条目也鼓吹支付生态向健康、可握续发展的方上前行。

可是，由于商户是手续费的最终承担者，收单机构又很难“以价换量”，以提高费率的表情对冲收单领域下行。“竞争浓烈，不太有抬价的空间，这其中还要抽走发夹端、清理端的分润，所剩利润绵薄。”一头部第三方支付机构东谈主士坦言。 

对从事线下小微收单业务的支付机构而言，行业分化下奈何转型成为必答题。 

以卡友支付为代表的一批第三方支付机构，在本年密集退出线下小微商户收单市集。

卡友支付的暂停公告称，因公司料理决策赈济，为保护商户及联接伙伴的利益，决定将现存业务运营至2024年9月30日，并在此时辰对现存业务进行风险评估，对存风险隐患的业务进行有序退出和清理。9月30日后，卡友支付将暂停原有存量商户银行卡收单业务，由于国庆节假期要素，清理责任将于10月8日完成前续系数待清理资金后收尾。

此前，卡友支付旗下“卡易付”App已于8月底发布公告称，因卡友支付全体业务赈济，“卡易付”的扫码商户自9月1日起全面不再复古往来，同期38ab指示关系代理于9月10日前尽快提现分润并作念好后续用户的安排责任。

公开良友炫耀，卡友支付成立于2003年，是我国成立较早的一家金融支付工作企业。早在2003岁首，卡友支付就在国内推出了电话支付业务；2011年央行发扬发布第三方支付派司后，2012年6月，卡友支付得回央行行政许可，允许其在世界范围内开展银行卡收单业务。

本年7月，央行官网公布的支付派司信息进行了批量更新，超160家谱付机构业务类型都进行了变更，但卡友支付却未能获批变更，其支付派司业务类型仍为银行卡收单，限天津、山东（含青岛）、四川、北京、云南、青海、深圳。

无特有偶，8月中旬，汇付寰宇也被曝出握续缩减境内线下小微这一出奇场景收单业务。对此，公司关系负责东谈主暗意，除了监管趋严和营收压力外，探究罢手收单业务的原因也包括公司的数字化转型计谋。据了解，汇付寰宇自2018年启动了全观点的数字化转型，旧年构建了“支付+软件+数据”的新模式。

从卡友支付和汇付寰宇的报酬来看，业务缩小的具体原因不同，但都与合规条目升级筹办。 

我国事民众迁徙支付笼罩率最高的国度，小微商户高贵发展，支付机构业务量快速增长，往来笔数和金额年复合增长率均跳动40%，工作了超10亿个东谈主和数千万商户。

可是在往日十年的快速发展中，有不少灰色区域隐退其中。部分机构的盈利对通谈费依赖较强，因此“游走”在违法的旯旮地带，举例早年的“套码”即是典型的收单通谈问题。

同期，在POS机销售代理模式下，业务团队层层外包导致料理难度加大。其中，最典型的案例是比年来出现的“POSP模式”、“一机十码”等问题。

面对各样乱象，行业对线下收单商户的严监管从未罢手。

在政策端，2021年《对于加强支付受理末端及关系业务料理的见告》（下称“259号文”）下发并迟缓全面实施，条目“一机一码、一机一户”；本年5月，被称作行业“基本法”的《非银行支付机构监督料理条例》收效，支付产业步履发展进一步夯实；7月，《非银行支付机构监督料理条例实施详情》发布，支付展业门槛提高，注册成本最低名额1亿元，在彼时的统计中，有30余家机构不欢欣。 

近日，中国支付清理协会发布《收单外包工作自律料理办法》， 进一步加强收单外包工作自律料理。条目外包机构应围绕工作质地、安全保险等进行真实、合理的告白宣传，准确清楚握牌机构称号及筹办表情，告白本色中不得使用或者变相使用“零扣率”“低扣率”“费率开脱界说”“商户周折切换”“一机多商户”“T+0”“D+0”“即时到账”“刷单”“套现”等涉嫌不朴直竞争、误导耗尽者或者行恶违法步履的翰墨。

罚单亦然合规升级的体现。据统计，本年上半年23家机构揣测被罚没金额跳动1.18亿元，跳动旧年同期。前两年还屡现千万级罚单，商户料理、账户料理等反洗钱关系本色是罚单产生的高发区。“约6、7年前，几十万的罚单就算大额了，比年百万致使千万级罚单都不罕有。”一家机构东谈主士称。 

“目下市集以更保守的目光去看待收单业务，尤其是一些收到大额罚单的机构，在收单领域下行的环境下，将会从头扫视收单业务存在的交易价值及持续展业的性价比，不摒弃遴荐主动退出或被巨头收购。”素喜智研高等计划员苏筱芮暗意。 

不仅是支付机构，银行、清理机构等支付链条上各方都濒临更高的合规条目。 

“收单机构和发夹银行共同受到辞让化解金融风险、泉源打击电信网罗糊弄的政策影响。”苏筱芮暗意。 

机构端本人也在握续加强合规条目，施展为扩增合规部门东谈主员、缔造合规官、设立合规料理条线垂直上报机制。据一家主营跨境支付的企业东谈主士先容，该公司首席合规官由公司一霸手兼任，国外分支机构的合规官径直向合规料理条线的上司陈述责任，不向分支机构指挥陈述。

此外，支付机构还进行过力度不小的阶段性自查。就在近期，多家头部收单机构因在POSP模式下复古前端修改商户称号，被银联条目自查，并暂时罢手新增商户。 

“看成POS前置系统，其实POSP一直以来都是代理商实行的一种常见料理用具，也繁衍出好多灰色地带。”一位来自支付机构的合规部门东谈主士告诉记者，旧年年末发扬落地的“259号文”，将这一灰色地带清楚于阳光下，激勉了本次“停新”风云。

不外有机构业务部门东谈主士坦言，尽管合规条目在束缚升级，风控仍有滞后处。“比如，目下仍不成作念到100%对商户存续现象的及时更新。商户启动刊出到存续现象更新时辰，以营业执照恳求POS机照旧不错通过。”

他进一步称，之后合规会更严。举例投诉渠谈会更透明，或是支付机构可能进一步收紧商户入彀圭臬、对一些商户名额。“以路边流动小摊为例，不可能让东谈主家也去办营业执照，多是用团员支付收款码。流动小摊单日活水基本不会到几十万元，机构会把柄商户性质判断，以此规命名额。”

“部分机构退出收单市集，一是行恶成本太高，二即是目下赢利越来越难了。”前述机构东谈主士称。

线下收单业务盈利环境可谓“表里受敌”，两大错误要素——领域和费率都在束缚压缩，握续蚕食利润空间。

在支付行业早期发展阶段，仍是出现过2%、3%的高额手续费，致使因此出现过商户“罢刷”事件，但如今收单侧手续费宽阔在0.6%傍边。 

“近十年来，监管全面下调商户费率，让利商户，而且在2016年鼓吹了假贷分裂订价，进一步裁汰了贷记卡的手续费。”信用卡行业资深不雅察东谈主士董峥称。

从线下收单模式的利益分拨链条来看，包括发夹银行、收单机构、清理组织三个方面，在早期三者分拨的比例为7:2:1。 

在2013年到2016年间，对餐娱类、一般类、民生类、公益类等四大类商户实施不同费率。其中商户最为辘集的餐娱类费率最高，达1.25%；一般类商户费率0.78%，民生类商户费率0.38%，公益类商户零费率。由此激勉“跳码”、“套现”等乱象。 

在2016年的“96费改”，即《对于完善银行卡刷卡手续费订价机制的见告》发布后，除了发夹行和清理机构降费，收单才略收取的工作费由原有的政府带领价改为市集退换价，由收单机构与商户协商确定具体费率，以期收尾个性化、各异化的升值工作。这也意味着，商户手续费的崎岖，由不同收单机构自主决定。 

也正因如斯，从事线下收单业务的支付企业和其卑劣的POS机代理商，在市集上需要以更低的手续费、更丰富的升值工作争夺商户。

跟随而来的一个问题即是浓烈竞争。由于市集饱和，同质化竞争严重，机构宽阔比着压降费率，提妙手续费就可能濒临商户流失。有总分模式、往来领域实足大的连锁机构，议价权相对更高。而拼费率无疑压缩了机构利润空间。

“领域”，是支付产业高卑劣链条中每一个企业赖以生涯的基础。在银行信用卡行业，仍是出现过“500万发夹量是‘存一火线’”的说法。如今，线下收单市集的领域缩减雷同是不得不面对的问题。

耗尽左迁重复严监管，行业全体成交领域下行，机构赚取的利润也同步减少。这在上市支付机构财报中也有体现。

举例，拉卡拉本年上半年支付往来金额2.15万亿元，同比降5.29%；其中银行卡往来金额为1.48万亿元，同比减少15%；移卡一站式支付工作上半年业务营收13.47亿元，总支付往来量（GPV）1.17万亿元，同比下滑17.8%；海科融通支付业求收尾收单往来额4601亿元，同比下跌42.34%；嘉联支付累计处理往来活水约7224.7亿元，旧年同期为1.08万亿元。

在发夹侧，信用卡进入缩量期间，交易银行也雷同濒临很大的用户拓展和缠绵压力。把柄央行公布的数据，限度本年一季度末，世界共开立信用卡和假贷合一卡7.6亿张，环比下跌0.85%。和2023年末7.67亿张的总量比较，减少了约700万张，这亦然该筹办皆集第6个季度环比负增长。监管层也对信用卡业务淡薄条目，总体而言，条目银行更正以往追求信用卡数目的疏漏发展模式。

有受访机构东谈主士为记者算了一笔账：假定一家谱付机构月收单领域在百亿量级，职工数百东谈主。按照前述手续费率诡计，收入是千万元量级。“收单领域再低就不太能笼罩成本了，因为技能、合规、运营成本都不少。”

另有机构东谈主士谈到，该公司比年业务缩小后，如实出现了职工优化、办公地址变迁（搬去更低廉写字楼）的情况。

看成金融基础设施的迫切构成部分，收单业务为小微商户和企业提供了高效无意的金融工作。但在交易逻辑下，支付收单行业形态断然分化，对中微型机构而言，转型是必经之路。 

“机构转型的发力点，一是在跨境出海、向外拓展，东南亚、拉好意思等已成热门出海地带，中东等地也具有发展后劲；二是借助现时高贵发展的AI大模子为商户往常缠绵需求提供更多赋能。”苏筱芮暗意。

从本年半年报看，许多支付公司都说起了“出海”。举例，连连数字上半年进一步加快民众网罗布局，民众支付业务总支付额达到1023亿元，同比增长35.4%；拉卡拉暗意，上半年跨境支付往来领域为214亿元；移卡持续布局国外业务，其中新加坡取得进展，GPV同比增长跳动50%。 

“助力中小企业出海是目下监管饱读吹的。另外，借优化外卡支付便利化带来的支付末端更动，也能作念大外卡支付收益。”一位受访机构东谈主士称。 

围绕商户开展升值工作、一站式措置决策亦然不少机构的效率点。

“以超市为例，支付机构除了给它提供基础支付工作外，可能还把柄商户需求作念会员营销、货色入库盘点等料理，这些工作实足定制化，能擢升客户粘性。”前述东谈主士暗意。 

不外多位受访者也谈到，作念升值工作、数字化转型或出海等都需要前期较高的成本干预，好多中小机构可能资金实力不及。而且目下非真实业务的机构类型多以小微为主，导致以上市支付为代表的头部机构将重点转向大型商超连锁，或者具有场景上风的品牌到店生活业务。

“客不雅来看38ab，支付产业目下依然存在南北极分化的形态，在头部支付机构占有绝大市集份额的情况下，市集上依然存在160多家中小支付机构，它们是市集上千里默的大大宗。”在刚刚闭幕的支付清表面坛上，中国银联党委文书董俊峰指出，中小机构在收单侧濒临缠绵和合规成本宽阔抬升，盈利才气宽阔濒临挑战。